OMB APPROVAL
OMB Number: 3235-0578
Expires: April 30, 2013
Estimated average burden
hours per response.....
10.5
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM N-Q
CERTIFIED SHAREHOLDER REPORT OF REGISTERED
MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES
Investment Company Act file number 811-22014
Pioneer Diversified High Income Trust
(Exact name of registrant as specified in charter)
60 State Street, Boston, MA 02109
(Address of principal executive offices) (ZIP code)
Terrence J Cullen, Pioneer Investment Management, Inc.,
60 State Street, Boston, MA 02109
(Name and address of agent for service)
Registrant's telephone number, including area code: (617) 742-7825
Date of fiscal year end: April 30
Date of reporting period: January 31, 2012
Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small
business investment companies registered on Form N-5 (239.24 and 274.5 of this
chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after
close of the first and third fiscal quarters, pursuant to Rule 30b1-5under
the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b-5). The Commission may
use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review,
inspection, and policymaking roles.
A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q,
and the Commission will make this information public. A registrant is not
required to respond to the collection of information contained in Form N-Q
unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget
("OMB") control number. Please direct comments concerning the accuracy of the
information collection burden estimate and any suggestions for reducing the
burden to Secretary, Securities and Exchange Commission, 450 Fifth Street, NW,
Washington, DC 20549-0609. The OMB has reviewed this collection of information
under the clearance requirements of 44 U.S.C. ss. 3507.
<PAGE>
ITEM 1. Schedule of Investments.
|
Principal
Amount
USD $
|
S&P / Moody's
Ratings
|
Value
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
ASSET-BACKED SECURITIES — 1.3% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
246,741
|
(a)
|
AA+/Baa2
|
ACE Securities Corp., 1.176%, 12/25/34
|
$
|
173,432
|
|||||||||||||||||||||||||
|
1,024,450
|
(a)
|
B-/Caa1
|
Aircraft Finance Trust, 0.765%, 5/15/24 (144A)
|
501,980
|
||||||||||||||||||||||||||
|
15,176
|
(a)
|
B-/Ba3
|
Aircraft Finance Trust, 0.785%, 5/15/24 (144A)
|
13,962
|
||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
(a)
|
BB/A2
|
Bear Stearns Asset-Backed Securities Trust, 1.326%, 10/25/34
|
304,180
|
||||||||||||||||||||||||||
|
699,000
|
(a)
|
CC/Caa2
|
Carrington Mortgage Loan Trust, 0.476%, 2/25/37
|
392,033
|
||||||||||||||||||||||||||
|
119,887
|
BB/Ba2
|
Continental Airlines, Inc., Series 981B, 6.748%, 9/15/18
|
113,893
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
464,491
|
(a)
|
CC/NR
|
Countrywide Asset-Backed Certificates, 0.726%, 3/25/47 (144A)
|
184,531
|
||||||||||||||||||||||||||
|
150,000
|
BBB-/Baa1
|
Dominos Pizza Master Issuer LLC, 5.261%, 4/25/37 (144A)
|
150,375
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
145,958
|
(a)
|
B-/B3
|
GSAMP Trust, 0.406%, 1/25/37
|
129,156
|
||||||||||||||||||||||||||
|
512,070
|
(a)
|
C/Ca
|
Lehman XS Trust, 0.626%, 12/25/35
|
137,700
|
||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL ASSET-BACKED SECURITIES
(Cost $2,436,538)
|
$
|
2,101,242
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
COLLATERALIZED MORTGAGE OBLIGATIONS — 0.8% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
BANKS — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Thrifts & Mortgage Finance — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
146,295
|
(a)
|
NR/NR
|
Banc of America Funding Corp., 0.361%, 5/20/47
|
$
|
144,465
|
|||||||||||||||||||||||||
|
214,130
|
(a)
|
C/C
|
Countrywide Home Loans, 0.626%, 3/25/35
|
42,113
|
||||||||||||||||||||||||||
|
461,017
|
(a)
|
C/C
|
Downey Savings and Loan Association Mortgage Loan Trust, 0.651%, 10/19/45
|
137,726
|
||||||||||||||||||||||||||
|
40,731
|
(a)
|
D/C
|
Downey Savings and Loan Association Mortgage Loan Trust, 0.701%, 10/19/45
|
611
|
||||||||||||||||||||||||||
|
185,300
|
(a)
|
BB-/NR
|
GSR Mortgage Loan Trust, Series 2004-3F, 5.718%, 2/25/34
|
159,131
|
||||||||||||||||||||||||||
|
963,540
|
(a)
|
AAA/Baa3
|
Impac CMB Trust, 1.036%, 1/25/35
|
690,823
|
||||||||||||||||||||||||||
|
77
|
(a)(b)
|
D/B3
|
Impac Secured Assets CMN Owner Trust, 0.366%, 11/25/36
|
76
|
||||||||||||||||||||||||||
|
112,763
|
(a)
|
CC/NR
|
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates, 5.327%, 12/25/36
|
90,074
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,265,019
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Banks
|
$
|
1,265,019
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL COLLATERALIZED MORTGAGE OBLIGATIONS
(Cost $1,668,480)
|
$
|
1,265,019
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
COMMERCIAL MORTGAGE-BACKED SECURITIES — 0.4% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
BANKS — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Investment Banking & Brokerage — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
BB+/A3
|
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, 5.941%, 9/11/38
|
$
|
208,788
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Thrifts & Mortgage Finance — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
193,420
|
(a)
|
NR/Ba1
|
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., 0.645%, 11/15/18 (144A)
|
$
|
166,325
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Total Banks
|
$
|
375,113
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other Diversified Financial Services — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
200,000
|
(a)
|
BBB-/Baa2
|
Morgan Stanley Capital I, 0.986%, 12/15/20 (144A)
|
$
|
176,557
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
176,557
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL COMMERCIAL MORTGAGE-BACKED SECURITIES
(Cost $557,606)
|
$
|
551,670
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CORPORATE BONDS & NOTES — 99.0% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
ENERGY — 8.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Coal & Consumable Fuels — 1.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
850,000
|
BB/Ba3
|
Bumi Capital Pte, Ltd., 12.0%, 11/10/16 (144A)
|
$
|
922,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,200,000
|
B/Caa1
|
Foresight Energy Corp., 9.625%, 8/15/17 (144A)
|
1,260,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
400,000
|
B+/B2
|
James River Coal Co., 7.875%, 4/1/19
|
274,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
B-/Caa1
|
Xinergy Corp., 9.25%, 5/15/19 (144A)
|
405,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,861,250
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Drilling — 1.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
NOK
|
1,000,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Aker Drilling ASA, 10.33%, 2/24/16
|
$
|
181,373
|
||||||||||||||||||||||||
|
NOK
|
1,000,000
|
NR/NR
|
Aker Drilling ASA, 11.0%, 2/24/16
|
181,373
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
NR/NR
|
Deep Drilling 1 Pte, Ltd., 12.0%, 12/21/15
|
478,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
CCC+/Caa2
|
Ocean Rig UDW, Inc., 9.5%, 4/27/16
|
972,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
670,000
|
B-/B3
|
Offshore Group Investments, Ltd., 11.5%, 8/1/15
|
742,025
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
B/NR
|
Pioneer Drilling Co., 9.875%, 3/15/18
|
532,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,088,521
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Equipment & Services — 1.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,358,000
|
B+/B1
|
American Petroleum Tankers LLC, 10.25%, 5/1/15
|
$
|
1,402,135
|
||||||||||||||||||||||||||
|
730,000
|
B-/B3
|
Expro Finance Luxembourg SCA, 8.5%, 12/15/16 (144A)
|
662,475
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
330,000
|
B-/Caa1
|
Forbes Energy Services, Ltd., 9.0%, 6/15/19
|
315,150
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
65,067
|
(b)
|
NR/NR
|
Nexus 1 Pte., Ltd., 10.5%, 3/7/12 (144A)
|
65
|
||||||||||||||||||||||||||
|
NOK
|
2,560,000
|
(a)(b)
|
NR/NR
|
Sevan Marine ASA, 12.65%, 10/24/12 (144A)
|
262,201
|
|||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,642,026
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Exploration & Production — 2.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
505,000
|
BB-/B2
|
Berry Petroleum Co., 10.25%, 6/1/14
|
$
|
574,437
|
||||||||||||||||||||||||||
|
444,000
|
B/B2
|
Linn Energy LLC, 11.75%, 5/15/17
|
502,830
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
800,000
|
B+/NR
|
MIE Holdings Corp., 9.75%, 5/12/16 (144A)
|
736,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
NOK
|
2,500,000
|
NR/NR
|
Norwegian Energy Co., AS, 12.9%, 11/20/14
|
405,422
|
||||||||||||||||||||||||||
|
280,000
|
CCC+/Caa1
|
Petrobakken Energy, Ltd., 8.625%, 2/1/20 (144A)
|
286,300
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
240,000
|
B-/B3
|
Quicksilver Resources, Inc., 7.125%, 4/1/16
|
229,200
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
472,000
|
B+/Caa1
|
Rosetta Resources, Inc., 9.5%, 4/15/18
|
509,760
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,243,949
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Refining & Marketing — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
BB-/B1
|
Holly Energy Partners LP, 6.25%, 3/1/15
|
$
|
500,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Storage & Transportation — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
(a)
|
BB/Ba1
|
Southern Union Co., 3.564%, 11/1/66
|
$
|
428,625
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Total Energy
|
$
|
12,764,371
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
MATERIALS — 12.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Aluminum — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,386,670
|
(a)(c)
|
B/B2
|
Noranda Aluminum Acquisition Corp., 4.659%, 5/15/15
|
$
|
1,265,565
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Building Products — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
200,000
|
(a)(d)
|
CCC+/NR
|
C10 - EUR Capital SPV, Ltd., 6.277%
|
$
|
125,669
|
||||||||||||||||||||||||
|
Commodity Chemicals — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
NR/NR
|
Monthell Finance Co., BV, 8.1%, 3/15/27 (144A)
|
$
|
336,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Construction Materials — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
865,000
|
C/Caa3
|
AGY Holding Corp., 11.0%, 11/15/14
|
$
|
354,650
|
||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
(a)(d)
|
CCC+/NR
|
C8 Capital SPV, Ltd., 6.64% (144A)
|
171,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
100,000
|
B-/NR
|
Cemex SAB de CV, 9.0%, 1/11/18 (144A)
|
87,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
612,650
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Chemicals — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
1,275,000
|
CC/Caa1
|
Ineos Group Holdings Plc, 7.875%, 2/15/16 (144A)
|
$
|
1,436,207
|
|||||||||||||||||||||||||
|
275,000
|
CC/Caa1
|
Momentive Performance Materials, Inc., 9.0%, 1/15/21
|
248,875
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,685,082
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Metals & Mining — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
650,000
|
B-/B2
|
Mirabela Nickel, Ltd., 8.75%, 4/15/18 (144A)
|
$
|
565,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
428,000
|
BBB/Baa2
|
Teck Resources, Ltd., 10.25%, 5/15/16
|
491,772
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
BB/Ba3
|
Vedanta Resources Plc, 9.5%, 7/18/18 (144A)
|
667,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,724,772
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Metal & Glass Containers — 1.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
503,330
|
(c)
|
B-/Caa1
|
Ardagh Finance SA, 11.125%, 6/1/18 (144A)
|
$
|
429,089
|
|||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
250,000
|
(c)
|
B-/B3
|
Ardagh Glass Finance Plc, 8.75%, 2/1/20 (144A)
|
303,536
|
|||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
255,000
|
(c)
|
BB-/Ba3
|
Ardagh Glass Finance Plc, 9.25%, 7/1/16 (144A)
|
358,843
|
|||||||||||||||||||||||||
|
175,000
|
CCC+/B3
|
BWAY Holdings Co., 10.0%, 6/15/18
|
190,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,113,298
|
(c)
|
CCC+/Caa1
|
BWAY Parent Co., Inc., 10.125%, 11/1/15
|
1,085,118
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,367,336
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Paper Packaging — 1.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,103
|
(c)(e)
|
NR/NR
|
Corp Durango SAB de CV, 7.0%, 8/27/16
|
$
|
566,328
|
|||||||||||||||||||||||||
|
700,000
|
B-/Caa1
|
Graham Packaging Co., Inc., 9.875%, 10/15/14
|
714,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
NR/B3
|
Pretium Packaging LLC, 11.5%, 4/1/16
|
495,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
NR/NR
|
U.S. Corrugated, Inc., 10.0%, 6/1/13
|
768,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,544,078
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Paper Products — 1.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
459,000
|
BB-/B1
|
ABI Escrow Corp., 10.25%, 10/15/18 (144A)
|
$
|
517,522
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
B+/B1
|
Appleton Papers, Inc., 10.5%, 6/15/15 (144A)
|
505,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
200,000
|
CCC+/B3
|
Appleton Papers, Inc., 11.25%, 12/15/15
|
180,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
260,000
|
BB/Ba3
|
Clearwater Paper Corp., 10.625%, 6/15/16
|
291,200
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
580,000
|
CCC+/Caa1
|
Exopack Holdings Corp., 10.0%, 6/1/18
|
609,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
186,000
|
B+/Ba3
|
Grupo Papelero Scribe SA, 8.875%, 4/7/20 (144A)
|
159,960
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
344,000
|
B+/B3
|
Mercer International, Inc., 9.5%, 12/1/17
|
356,900
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,619,582
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Precious Metals & Minerals — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
BB-/Ba3
|
ALROSA Finance SA, 8.875%, 11/17/14 (144A)
|
$
|
547,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Steel — 4.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,245,000
|
CCC+/Caa2
|
Algoma Acquisition Corp., 9.875%, 6/15/15 (144A)
|
$
|
1,070,700
|
||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
B+/B3
|
AM Castle & Co., 12.75%, 12/15/16 (144A)
|
778,125
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
BB/B2
|
APERAM, 7.375%, 4/1/16 (144A)
|
218,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
350,000
|
B/B3
|
Atkore International, Inc., 9.875%, 1/1/18
|
346,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
B+/B3
|
Essar Steel Algoma, Inc., 9.375%, 3/15/15 (144A)
|
447,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
B+/B1
|
Evraz Group SA, 8.875%, 4/24/13 (144A)
|
261,563
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
B+/B1
|
Evraz Group SA, 9.5%, 4/24/18 (144A)
|
267,187
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
900,000
|
NR/B2
|
Metinvest BV, 8.75%, 2/14/18 (144A)
|
783,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
600,000
|
NR/B2
|
Metinvest BV, 10.25%, 5/20/15 (144A)
|
582,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
850,000
|
B/B2
|
Optima Specialty Steel, Inc., 12.5%, 12/15/16 (144A)
|
871,250
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
920,000
|
CCC+/Caa1
|
Ryerson, Inc., 12.0%, 11/1/15
|
929,200
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
50,000
|
CC/Caa2
|
Zlomrex International Finance SA, 8.5%, 2/1/14 (144A)
|
48,762
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
6,604,787
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Materials
|
$
|
20,433,021
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CAPITAL GOODS — 6.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Aerospace & Defense — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
600,000
|
B/B3
|
ADS Tactical, Inc., 11.0%, 4/1/18 (144A)
|
$
|
618,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,170,000
|
B-/B2
|
DynCorp International, Inc., 10.375%, 7/1/17 (144A)
|
1,032,525
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
90,000
|
BB-/Ba3
|
GeoEye, Inc., 9.625%, 10/1/15
|
99,900
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,750,425
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Building Products — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
365,000
|
BB-/B2
|
USG Corp., 9.75%, 8/1/14 (144A)
|
$
|
388,725
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Construction & Engineering — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
900,000
|
B+/B1
|
Empresas ICA S.A.B. de C.V., 8.9%, 2/4/21 (144A)
|
$
|
875,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
850,000
|
B-/Caa2
|
New Enterprise Stone & Lime Co., 11.0%, 9/1/18 (144A)
|
726,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,602,000
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Construction & Farm Machinery & Heavy Trucks — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
720,000
|
B+/Caa1
|
American Railcar Industries, Inc., 7.5%, 3/1/14
|
$
|
727,200
|
||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
BB/Ba3
|
Lonking Holdings, Ltd., 8.5%, 6/3/16 (144A)
|
682,998
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,410,198
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Electrical Components & Equipment — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
B/B2
|
WireCo WorldGroup, 10.0%, 5/15/17 (144A)
|
$
|
755,625
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Industrial Conglomerates — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
90,000
|
NR/NR
|
Little Traverse Bay Bands of Odawa Indians, 9.0%, 8/31/20 (144A)
|
$
|
76,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
100,000
|
BB-/Ba3
|
Mark IV USA/EURO LUX, 8.875%, 12/15/17 (144A)
|
132,869
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
209,369
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Industrial Machinery — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(b)
|
NR/NR
|
Indalex Holding Corp., 11.5%, 2/1/14
|
$
|
1,875
|
|||||||||||||||||||||||||
|
335,000
|
B/Caa1
|
Liberty Tire Recycling, 11.0%, 10/1/16 (144A)
|
313,225
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
875,000
|
CCC+/Caa2
|
Mueller Water Products, Inc., 7.375%, 6/1/17
|
835,625
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
665,000
|
B+/NR
|
WPE International Cooperatief UA, 10.375%, 9/30/20 (144A)
|
625,100
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,775,825
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Trading Companies & Distributors — 1.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
150,000
|
B/B2
|
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc., 9.625%, 3/15/18
|
$
|
163,875
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,090,000
|
B-/B3
|
Intcomex, Inc., 13.25%, 12/15/14
|
1,027,325
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
B/B1
|
Wesco Distribution, Inc., 7.5%, 10/15/17
|
1,020,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,211,200
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Capital Goods
|
$
|
10,103,367
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
COMMERCIAL & PROFESSIONAL SERVICES — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Support Services — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
400
|
(f)
|
NR/Caa2
|
MSX International, Ltd., UK, 12.5%, 4/1/12 (144A)
|
$
|
339,000
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Environmental & Facilities Services — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
700,000
|
(b)
|
NR/NR
|
Aleris International, Inc., 10.0%, 12/15/16
|
$
|
7
|
|||||||||||||||||||||||||
|
210,000
|
BB/B2
|
Casella Waste Systems, Inc., 11.0%, 7/15/14
|
228,900
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
107,128
|
CCC+/Caa2
|
New Reclamation Group Pty., Ltd., 8.125%, 2/1/13 (144A)
|
110,786
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
339,693
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Security & Alarm Services — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
CCC+/Caa1
|
WP Rocket Merger Sub, Inc., 10.125%, 7/15/19 (144A)
|
$
|
708,750
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Commercial & Professional Services
|
$
|
1,387,443
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TRANSPORTATION — 3.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Air Freight & Logistics — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,329,000
|
CCC+/Caa1
|
CEVA Group Plc, 11.5%, 4/1/18 (144A)
|
$
|
1,332,322
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Airlines — 1.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
BB+/Ba3
|
Delta Air Lines, Inc., 6.375%, 7/2/17
|
$
|
229,375
|
||||||||||||||||||||||||||
|
269,000
|
BB-/Ba2
|
Delta Air Lines, Inc., 9.5%, 9/15/14 (144A)
|
286,485
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
B+/NR
|
Gol Finance Co., 9.25%, 7/20/20 (144A)
|
950,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
B/NR
|
Tam Capital 3, Inc., 8.375%, 6/3/21 (144A)
|
517,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,983,360
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Airport Services — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
436,500
|
B/B2
|
Aeropuertos Argentina 2000 SA, 10.75%, 12/1/20 (144A)
|
$
|
462,690
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Marine — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
375,000
|
B+/B3
|
Navios South American Logisitc, 9.25%, 4/15/19 (144A)
|
$
|
307,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Railroads — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
263,281
|
(c)
|
CC/Caa3
|
Florida East Coast Holdings, 10.5%, 8/1/17 (144A)
|
$
|
194,828
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Trucking — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
425,000
|
B/Caa1
|
Swift Services Holdings, Inc., 10.0%, 11/15/18
|
$
|
462,188
|
||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
B/B3
|
Syncreon Global Ireland, Ltd., 9.5%, 5/1/18 (144A)
|
284,250
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
746,438
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Transportation
|
$
|
5,027,138
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
AUTOMOBILES & COMPONENTS — 2.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Auto Parts & Equipment — 1.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
868,000
|
B-/Caa1
|
Allison Transmission, Inc., 11.0%, 11/1/15 (144A)
|
$
|
916,825
|
||||||||||||||||||||||||||
|
350,000
|
B/Caa1
|
International Automotive Components Group S.L., 9.125%, 6/1/18 (144A)
|
315,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
160,000
|
CC/Caa1
|
Stanadyne Corp., 10.0%, 8/15/14
|
144,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
CCC-/Caa3
|
Stanadyne Corp., 12.0%, 2/15/15
|
468,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,174,000
|
B+/B1
|
Tower Automotive Holdings USA LLC, 10.625%, 9/1/17 (144A)
|
1,244,440
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,089,015
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Tires & Rubber — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
153,000
|
B+/B1
|
Goodyear Tire & Rubber Co., 10.5%, 5/15/16
|
$
|
167,535
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Automobiles & Components
|
$
|
3,256,550
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CONSUMER DURABLES & APPAREL — 3.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Homebuilding — 1.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
530,000
|
CC/Caa3
|
Beazer Homes USA, Inc., 9.125%, 6/15/18
|
$
|
422,675
|
||||||||||||||||||||||||||
|
630,000
|
B+/Ba3
|
Desarrolladora Homex SA de CV, 9.5%, 12/11/19 (144A)
|
628,425
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
695,000
|
B+/B1
|
Meritage Homes Corp., 6.25%, 3/15/15
|
695,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
NR/Ba3
|
Urbi Desarrollos Urbanos Co., 9.75%, 2/3/22 (144A)
|
501,250
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,247,350
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Housewares & Specialties — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
B-/Caa1
|
Reynolds Group Holdings, Ltd, 9.0%, 4/15/19 (144A)
|
$
|
497,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
CCC+/B3
|
Yankee Acquisition Corp., 9.75%, 2/15/17
|
1,002,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
350,000
|
(c)
|
CCC+/Caa1
|
YCC Holdings LLC, 10.25%, 2/15/16 (144A)
|
333,375
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,833,375
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Leisure Products — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
275,000
|
CC/Caa1
|
Heckler & Koch GmbH, 9.5%, 5/15/18 (144A)
|
$
|
244,792
|
|||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
B/B2
|
Icon Health & Fitness, 11.875%, 10/15/16 (144A)
|
787,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,032,292
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Consumer Durables & Apparel
|
$
|
5,113,017
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CONSUMER SERVICES — 3.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Casinos & Gaming — 2.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(b)
|
NR/NR
|
Buffalo Thunder Development Authority, 9.375%, 12/15/14 (144A)
|
$
|
172,500
|
|||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
1,155,000
|
B/B2
|
Codere Finance Luxembourg SA, 8.25%, 6/15/15 (144A)
|
1,504,393
|
||||||||||||||||||||||||||
|
395,000
|
B+/B2
|
FireKeepers Development Authority, 13.875%, 5/1/15 (144A)
|
444,869
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,615,000
|
(b)
|
NR/NR
|
Mashantucket Western Pequot Tribe, 8.5%, 11/15/15 (144A)
|
68,637
|
||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
500,000
|
B-/B3
|
Peermont Global, Ltd., 7.75%, 4/30/14 (144A)
|
546,528
|
||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
BB-/B1
|
Scientific Games International, Inc., 9.25%, 6/15/19
|
490,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,227,427
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Hotels, Resorts & Cruise Lines — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
400,000
|
B-/B3
|
Seven Seas Cruises S de RL LLC, 9.125%, 5/15/19 (144A)
|
$
|
409,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Restaurants — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,235,000
|
(e)
|
CCC+/Caa1
|
Burger King Capital Holdings LLC, 4/15/19 (144A)
|
$
|
849,062
|
|||||||||||||||||||||||||
|
400,000
|
B-/B3
|
Burger King Corp., 9.875%, 10/15/18
|
440,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,289,062
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Specialized Consumer Services — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
685,000
|
BB-/Ba3
|
Service Corp. International, 7.0%, 5/15/19
|
$
|
739,800
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
CCC+/B3
|
StoneMor Operating LLC, 10.25%, 12/1/17
|
460,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,199,800
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Consumer Services
|
$
|
6,125,289
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
MEDIA — 4.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Advertising — 1.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,100,000
|
NR/B3
|
Good Sam Enterprises LLC, 11.5%, 12/1/16
|
$
|
1,133,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
716,000
|
B+/B2
|
MDC Partners, Inc., 11.0%, 11/1/16
|
772,385
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
800,000
|
B-/Caa2
|
Sitel LLC/Sitel Finance Corp., 11.5%, 4/1/18
|
584,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,489,385
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Broadcasting — 1.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
182,676
|
B/B2
|
CCH II LLC/CCH II Capital Corp., 13.5%, 11/30/16
|
$
|
210,534
|
||||||||||||||||||||||||||
|
989,556
|
(c)
|
CCC+/Caa3
|
Intelsat Bermuda, Ltd., 11.5%, 2/4/17
|
994,504
|
||||||||||||||||||||||||||
|
200,000
|
B/B1
|
Nara Cable Funding, 8.875%, 12/1/18 (144A)
|
190,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
200,000
|
B/B1
|
Nara Cable Funding, Ltd., 8.875%, 12/1/18 (144A)
|
241,520
|
||||||||||||||||||||||||||
|
430,000
|
B-/Caa1
|
Telesat Canada, 12.5%, 11/1/17
|
483,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
200,000
|
B+/B1
|
TVN Finance Corp II AB, 10.75%, 11/15/17 (144A)
|
272,282
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,392,590
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Movies & Entertainment — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,710,000
|
CCC+/Caa1
|
AMC Entertainment, Inc., 9.75%, 12/1/20 (144A)
|
$
|
1,688,625
|
||||||||||||||||||||||||||
|
200,000
|
B-/B3
|
Production Resource Group, Inc., 8.875%, 5/1/19 (144A)
|
180,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,868,625
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Publishing — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
600,000
|
CCC+/Caa2
|
Cengage Learning Acquisitions, Inc., 10.5%, 1/15/15 (144A)
|
$
|
436,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
245,000
|
B-/Caa1
|
Interactive Data Corp., 10.25%, 8/1/18
|
271,337
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
707,837
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Media
|
$
|
7,458,437
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
RETAILING — 1.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Distributors — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,438,000
|
B/B2
|
Minerva Overseas II, Ltd., 10.875%, 11/15/19 (144A)
|
$
|
1,333,745
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Internet Retail — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
640,000
|
B/B3
|
Ticketmaster Entertainment, Inc., 10.75%, 8/1/16
|
$
|
687,200
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Retailing
|
$
|
2,020,945
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
FOOD, BEVERAGE & TOBACCO — 4.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Agricultural Products — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,127,000
|
B+/B3
|
Southern States Cooperative, Inc., 11.25%, 5/15/15 (144A)
|
$
|
1,196,029
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Packaged Foods & Meats — 2.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
650,000
|
NR/B1
|
Bertin, Ltd., 10.25%, 10/5/16 (144A)
|
$
|
663,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
491,000
|
NR/B2
|
Corporacion Pesquera Inca SAC, 9.0%, 2/10/17 (144A)
|
509,413
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
B-/B3
|
FAGE Dairy Industry SA/FAGE USA Dairy Industry, Inc., 9.875%, 2/1/20 (144A)
|
706,875
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
224,421
|
(b)(c)
|
NR/NR
|
Independencia International, Ltd., 12.0%, 12/30/16 (144A)
|
224
|
||||||||||||||||||||||||||
|
475,000
|
B+/B1
|
Marfrig Overseas, Ltd., 9.5%, 5/4/20 (144A)
|
404,938
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
700,000
|
B+/B1
|
Marfrig Overseas, Ltd., 9.625%, 11/16/16 (144A)
|
686,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
B-/Caa1
|
Pilgrim's Pride Corp., 7.875%, 12/15/18
|
285,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
275,000
|
(e)
|
NR/B1
|
SA Fabrica de Produtos Alimenticios Vigor, 9.25%, 2/23/17 (144A)
|
263,438
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,519,638
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Tobacco — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,015,000
|
B/B2
|
Alliance One International, Inc., 10.0%, 7/15/16
|
$
|
1,959,587
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Food, Beverage & Tobacco
|
$
|
6,675,254
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
HOUSEHOLD & PERSONAL PRODUCTS — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Personal Products — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
B/B2
|
Revlon Consumer Products Corp, 9.75%, 11/15/15
|
$
|
321,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Household & Personal Products
|
$
|
321,000
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
HEALTH CARE EQUIPMENT & SERVICES — 4.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Equipment & Services — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
CCC+/Caa2
|
Accellent, Inc., 10.0%, 11/1/17
|
$
|
618,750
|
||||||||||||||||||||||||||
|
875,000
|
NR/B2
|
Charger Mercer, Inc., 9.875%, 1/15/19 (144A)
|
910,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,528,750
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Facilities — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
600,000
|
B-/B3
|
Kindred Healthcare, Inc., 8.25%, 6/1/19
|
$
|
550,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
26,000
|
CCC+/Caa1
|
Vanguard Health Systems, Inc., 2/1/16
|
16,965
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
567,465
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Services — 1.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
378,000
|
B-/Caa1
|
BioScrip, Inc., 10.25%, 10/1/15
|
$
|
389,340
|
||||||||||||||||||||||||||
|
476,000
|
CC/Caa2
|
Gentiva Health Services, Inc., 11.5%, 9/1/18
|
407,575
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
796,459
|
(c)
|
CCC+/B3
|
Surgical Care Affiliates, Inc., 8.875%, 7/15/15 (144A)
|
797,455
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,170,000
|
CCC+/Caa1
|
Surgical Care Affiliates, Inc., 10.0%, 7/15/17 (144A)
|
1,127,587
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,721,957
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Supplies — 1.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
B/Caa1
|
Bausch & Lomb, Inc., 9.875%, 11/1/15
|
$
|
785,625
|
||||||||||||||||||||||||||
|
815,000
|
(c)
|
B-/B3
|
Biomet, Inc., 10.375%, 10/15/17
|
884,275
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
B-/Caa1
|
Immucor, Inc., 11.125%, 8/15/19
|
542,500
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,212,400
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Technology — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
275,000
|
NR/Caa1
|
Emdeon, Inc., 11.0%, 12/31/19 (144A)
|
$
|
297,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Health Care Equipment & Services
|
$
|
7,327,572
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
PHARMACEUTICALS & BIOTECHNOLOGY & LIFE SCIENCES — 1.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Biotechnology — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
B/Caa1
|
ConvaTec Healthcare E SA, 10.5%, 12/15/18 (144A)
|
$
|
292,875
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,043,000
|
B+/Caa1
|
Lantheus Medical Imaging, Inc., 9.75%, 5/15/17
|
837,007
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,129,882
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Life Sciences Tools & Services — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
131,406
|
(c)
|
B/Caa1
|
Catalent Pharma Solutions, Inc., 9.5%, 4/15/15
|
$
|
135,677
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Pharmaceuticals — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,215,000
|
NR/NR
|
KV Pharmaceutical Co., 12.0%, 3/15/15 (144A)
|
$
|
859,613
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences
|
$
|
2,125,172
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
BANKS — 1.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Banks — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
400,000
|
(a)(d)
|
BB+/Ba3
|
ABN Amro North American Holding Preferred Capital Repackage Trust I, 6.523% (144A)
|
$
|
300,000
|
|||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
NR/B2
|
Banco Macro SA, 9.75%, 12/18/36
|
400,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
700,000
|
(a)
|
NR/Ba2
|
Banco Macro SA, 10.75%, 6/7/12
|
476,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
525,000
|
B/B2
|
BCO de Galicia Y Buenos Aires SA de CV, 8.75%, 5/4/18 (144A)
|
501,900
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
BRL
|
350,000
|
AAA/NR
|
International Finance Corp., 9.25%, 3/15/13
|
202,654
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,880,554
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Regional Banks — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
600,000
|
(a)(d)
|
BBB/Baa3
|
PNC Financial Services Group, Inc., 8.25%
|
$
|
619,505
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Total Banks
|
$
|
2,500,059
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 2.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset Management & Custody Banks — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
590,000
|
(a)
|
BBB-/Baa3
|
Janus Capital Group, Inc., 6.7%, 6/15/17
|
$
|
630,622
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Consumer Finance — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
610,000
|
NR/NR
|
Tarjeta Naranja SA, 9.0%, 1/28/17 (144A)
|
$
|
598,020
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Investment Banking & Brokerage — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
(a)(d)
|
BB+/Baa2
|
Goldman Sachs Capital II, 5.793%
|
$
|
307,125
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Multi-Sector Holdings — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
600,000
|
B/B2
|
Constellation Enterprises, 10.625%, 2/1/16 (144A)
|
$
|
573,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Specialized Finance — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
425,000
|
B+/B2
|
National Money Mart Co., 10.375%, 12/15/16
|
$
|
465,375
|
||||||||||||||||||||||||||
|
755,000
|
(a)
|
CCC-/Caa2
|
NCO Group, Inc., 5.332%, 11/15/13
|
722,912
|
||||||||||||||||||||||||||
|
510,000
|
CCC-/Caa3
|
NCO Group, Inc., 11.875%, 11/15/14
|
502,350
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,690,637
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
3,799,404
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
INSURANCE — 30.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Insurance Brokers — 2.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
CC/Caa1
|
Alliant Holdings I, Inc., 11.0%, 5/1/15 (144A)
|
$
|
260,937
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,175,000
|
CCC+/Caa1
|
HUB International Holdings, Inc., 10.25%, 6/15/15 (144A)
|
1,188,219
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
GBP
|
475,000
|
NR/B3
|
Towergate Finance Plc, 10.5%, 2/15/19 (144A)
|
618,399
|
||||||||||||||||||||||||||
|
827,000
|
(a)
|
CC/B3
|
U.S.I. Holdings Corp., 4.332%, 11/15/14 (144A)
|
760,840
|
||||||||||||||||||||||||||
|
804,000
|
CC/Caa1
|
U.S.I. Holdings Corp., 9.75%, 5/15/15 (144A)
|
787,920
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,616,315
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Multi-Line Insurance — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
BB/Baa3
|
Liberty Mutual Group, Inc., 7.0%, 3/7/67 (144A)
|
$
|
875,000
|
|||||||||||||||||||||||||
|
670,000
|
(a)
|
BB/Baa3
|
Liberty Mutual Group, Inc., 10.75%, 6/15/88 (144A)
|
854,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
65,000
|
BB/NR
|
Sul America Participacoes SA, 8.625%, 2/15/12 (144A)
|
65,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,794,250
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Property & Casualty Insurance — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
80,000
|
(a)(d)
|
BB+/Ba2
|
White Mountains Insurance Group, Ltd., 7.506% (144A)
|
$
|
74,573
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Reinsurance — 27.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
BB+/NR
|
Akibare, Ltd., 3.438%, 5/22/12 (144A)
|
$
|
1,001,300
|
|||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
BB+/NR
|
Akibare, Ltd., 3.638%, 5/22/12 (144A)
|
500,950
|
||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
500,000
|
(a)
|
B/NR
|
ATLAS VI Capital, Ltd., 10.856%, 4/6/13 (144A)
|
659,630
|
|||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
500,000
|
(a)
|
B-/NR
|
ATLAS VI Capital, Ltd., 11.616%, 4/7/14 (144A)
|
662,183
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2,000,000
|
(a)
|
BB+/NR
|
Blue Fin, Ltd., 4.983%, 4/10/12 (144A)
|
1,998,400
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
Blue Fin, Ltd., 14.067%, 4/16/12 (144A)
|
1,017,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,500,000
|
(a)
|
BB+/NR
|
Caelus Re II, Ltd., 6.5%, 5/24/13 (144A)
|
1,509,450
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
BB+/Baa3
|
Capital One Capital V, 10.25%, 8/15/39
|
523,125
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
Compass Re, Ltd., 10.301%, 1/8/15 - Series CL2 (144A)
|
496,100
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
B+/NR
|
Compass Re, Ltd., 11.301%, 1/8/15 - Series CL3 (144A)
|
494,300
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
BB+/NR
|
Foundation Re III, Ltd., 5.051%, 2/25/15
|
989,400
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
BB/NR
|
Foundation Re III, Ltd., 5.801%, 2/3/14 (144A)
|
995,200
|
||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
(a)
|
NR/B1
|
GlobeCat, Ltd., 6.581%, 1/2/13 (144A)
|
750,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
350,000
|
(a)
|
NR/B3
|
GlobeCat, Ltd., 9.831%, 1/2/13 (144A)
|
341,215
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
Ibis Re, Ltd., 6.251%, 5/3/13 (144A)
|
496,650
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
B/NR
|
Ibis Re, Ltd., 9.301%, 5/3/13 (144A)
|
1,001,300
|
||||||||||||||||||||||||||
|
400,000
|
(a)
|
BB/NR
|
Ibis Re, Ltd., 10.796%, 5/10/12 (144A)
|
408,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,300,000
|
(a)
|
B-/NR
|
Ibis Re II, Ltd., 13.551%, 2/5/15
|
1,299,090
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Kibou, Ltd., 5.326%, 2/16/15 (144A)
|
1,000,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,800,000
|
(a)
|
BB/NR
|
Lodestone Re, Ltd., 7.301%, 1/8/14 (144A)
|
1,778,040
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2,000,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
Lodestone Re, Ltd., 8.301%, 5/17/13 (144A)
|
1,997,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
LOMA Reinsurance, Ltd., 10.027%, 12/21/14 (144A)
|
1,022,300
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)(b)
|
D/NR
|
Mariah Re, Ltd., 6.306%, 1/8/14 (144A)
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
B/NR
|
Montana Re, Ltd., 10.284%, 12/7/12 (144A)
|
496,600
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
CCC+/NR
|
Montana Re, Ltd., 12.434%, 1/8/14 (144A)
|
965,900
|
||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
(a)
|
CCC+/NR
|
Montana Re, Ltd., 13.784%, 12/7/12 (144A)
|
728,925
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2,000,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Montana Re, Ltd., 16.934%, 1/8/14 (144A)
|
1,962,800
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
MultiCat Mexico, Ltd., Series 2009-I Class A, 10.301%, 10/19/12 (144A)
|
253,300
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
B/NR
|
MultiCat Mexico, Ltd., Series 2009-I Class B, 10.301%, 10/19/12 (144A)
|
253,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
B/NR
|
MultiCat Mexico, Ltd., Series 2009-I Class C, 10.301%, 10/19/12 (144A)
|
252,800
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
B/NR
|
MultiCat Mexico, Ltd., Series 2009-I Class D, 11.551%, 10/19/12 (144A)
|
255,350
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
BB/NR
|
Mystic Re II, Ltd., 12.523%, 3/20/12 (144A)
|
504,850
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,200,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
Queen Street II Capital, Ltd., 7.551%, 4/9/14 (144A)
|
1,187,880
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
B+/NR
|
Queen Street III Capital, Ltd., 4.801%, 7/28/14 (144A)
|
992,700
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2,000,000
|
(a)
|
BB-/NR
|
Queen Street IV Capital, Ltd., 7.551%, 4/9/15 (144A)
|
1,933,200
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Residential Reinsurance 2010, Ltd., 7.301%, 6/6/13 (144A)
|
248,475
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,250,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Residential Reinsurance 2010, Ltd., 10.801%, 6/6/13 (144A)
|
1,247,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,250,000
|
(a)
|
B-/NR
|
Residential Reinsurance 2010, Ltd., 12.051%, 12/6/16 (144A)
|
1,229,875
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
(a)
|
B-/NR
|
Residential Reinsurance 2010, Ltd., 13.051%, 6/6/13 (144A)
|
256,400
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
B-/NR
|
Successor X, Ltd., 9.801%, 4/4/13 (144A)
|
501,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
NR/B2
|
Successor X, Ltd., 11.056%, 1/27/15
|
498,950
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,500,000
|
(a)
|
B-/NR
|
Successor X, Ltd., 11.25%, 11/10/15
|
1,469,700
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,250,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Successor X, Ltd., 11.801%, 4/4/13 (144A)
|
1,245,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2,000,000
|
(a)
|
B-/NR
|
Successor X, Ltd., 14.992%, 1/7/14 (144A)
|
2,003,400
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2,000,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Successor X, Ltd., 16.492%, 1/7/14 (144A)
|
1,993,200
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Successor X, Ltd., 16.551%, 1/27/15 (144A)
|
1,000,200
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
(a)
|
NR/NR
|
Successor X, Ltd., 16.801%, 4/4/13 (144A)
|
492,800
|
||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
42,914,688
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Insurance
|
$
|
48,399,826
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
REAL ESTATE — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Real Estate Operating Companies — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
33,401
|
(a)
|
B/NR
|
Alto Palermo SA, 11.0%, 6/11/12 (144A)
|
$
|
7,014
|
|||||||||||||||||||||||||
|
410,000
|
B/NR
|
IRSA Inversiones y Representaciones SA, 8.5%, 2/2/17 (144A)
|
405,080
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
412,094
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Specialized Real Estate Investment Trusts — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
200,000
|
BB-/Ba3
|
CNL Lifestyle Properties, Inc., 7.25%, 4/15/19
|
$
|
185,750
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Real Estate
|
$
|
597,844
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SOFTWARE & SERVICES — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Application Software — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
689,000
|
B/B3
|
Allen Systems Group, Inc., 10.5%, 11/15/16 (144A)
|
$
|
599,430
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Data Processing & Outsourced Services — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
404,000
|
B-/Caa1
|
First Data Corp., 8.25%, 1/15/21 (144A)
|
$
|
373,700
|
||||||||||||||||||||||||||
|
91,000
|
B-/Caa1
|
First Data Corp., 9.875%, 9/24/15
|
89,180
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
462,880
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Systems Software — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
827,442
|
(c)(h)
|
NR/NR
|
Pegasus Solutions, Inc., 13.0%, 4/15/14 (144A)
|
$
|
784,001
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Total Software & Services
|
$
|
1,846,311
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TECHNOLOGY HARDWARE & EQUIPMENT — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Computer Storage & Peripherals — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
415,000
|
BBB/Baa3
|
Seagate Technology International, Inc., 10.0%, 5/1/14 (144A)
|
$
|
474,138
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Technology Hardware & Equipment
|
$
|
474,138
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TELECOMMUNICATION SERVICES — 3.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Alternative Carriers — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
BB-/NR
|
PAETEC Holding Corp., 8.875%, 6/30/17
|
$
|
818,438
|
||||||||||||||||||||||||||
|
505,000
|
B+/NR
|
PAETEC Holding Corp., 9.5%, 7/15/15
|
530,250
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
350,000
|
NR/NR
|
PAETEC Holding Corp., 9.875%, 12/1/18
|
391,125
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,739,813
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Integrated Telecommunication Services — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
700,000
|
B/NR
|
Bakrie Telecom Tbk PT, 11.5%, 5/7/15 (144A)
|
$
|
455,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
910,000
|
CC/Caa1
|
Broadview Networks Holdings, Inc., 11.375%, 9/1/12
|
764,400
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
388,000
|
CCC+/B3
|
Cincinnati Bell, Inc., 8.75%, 3/15/18
|
373,450
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
BB/Ba2
|
Frontier Communications Corp., 8.75%, 4/15/22
|
297,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,889,850
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Wireless Telecommunication Services — 1.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
300,000
|
NR/Caa1
|
Digicel Group, Ltd., 10.5%, 4/15/18 (144A)
|
$
|
315,750
|
||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
B+/B2
|
NII Capital Corp, 10.0%, 8/15/16
|
853,125
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,115,000
|
BB/Ba3
|
OJSC Vimpel Communications Via VIP Ireland, Ltd., 9.125%, 4/30/18 (144A)
|
1,187,475
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,356,350
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Telecommunication Services
|
$
|
5,986,013
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
UTILITIES — 2.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Electric Utilities — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
B-/NR
|
Cia de Transporte de Energia Electrica de Alta Tension S.A., 9.75%, 8/15/21 (144A)
|
$
|
630,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
419,000
|
NR/B2
|
Empresa Distribuidora Y Comercializadora Note SA, 9.75%, 10/25/22 (144A)
|
347,770
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
225,000
|
BB/Ba1
|
PNM Resources, Inc., 9.25%, 5/15/15
|
248,625
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
240,000
|
CC/B2
|
Texas Competitive Electric Holdings LLC, 11.5%, 10/1/20 (144A)
|
181,200
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
510,000
|
C/Caa3
|
Texas Competitive Electric Holdings LLC, 15.0%, 4/1/21
|
234,600
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,642,195
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Gas Utilities — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,135,000
|
B/B2
|
Transportadora de Gas del Sur SA, 7.875%, 5/14/17 (144A)
|
$
|
1,078,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Independent Power Producers & Energy Traders — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
BB-/Ba3
|
Intergen NV, 9.0%, 6/30/17 (144A)
|
$
|
530,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
NR/B2
|
Star Energy Geothermal (Wayang Windu), Ltd., 11.5%, 2/12/15 (144A)
|
548,760
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,078,760
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Utilities
|
$
|
3,799,205
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL CORPORATE BONDS & NOTES
(Cost $162,430,237)
|
$
|
157,541,376
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CONVERTIBLE BONDS & NOTES — 3.3% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
MATERIALS — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Chemicals — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,900
|
(f)
|
B+/NR
|
Hercules, Inc., 6.5%, 6/30/29
|
$
|
1,549,640
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Total Materials
|
$
|
1,549,640
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TRANSPORTATION — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Marine — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
539,999
|
NR/NR
|
Horizon Lines, Inc., Series A, 6.0%, 4/15/17
|
$
|
413,099
|
||||||||||||||||||||||||||
|
150,000
|
(i)
|
NR/NR
|
Horizon Lines, Inc., Series B, 6.0%, 4/15/17
|
105,750
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Transportation
|
$
|
518,849
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
MEDIA — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Movies & Entertainment — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
659,000
|
B-/NR
|
Live Nation, Inc., 2.875%, 7/15/27
|
$
|
611,223
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Media
|
$
|
611,223
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
HEALTH CARE EQUIPMENT & SERVICES — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Equipment & Services — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,040,000
|
(e)
|
BB+/NR
|
Hologic, Inc., 2.0%, 12/15/37
|
$
|
1,233,700
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Facilities — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
405,000
|
B/NR
|
LifePoint Hospitals, Inc., 3.5%, 5/15/14
|
$
|
427,275
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Services — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
15,000
|
B+/B2
|
Omnicare, Inc., 3.25%, 12/15/35
|
$
|
14,287
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Health Care Equipment & Services
|
$
|
1,675,262
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SEMICONDUCTORS & SEMICONDUCTOR EQUIPMENT — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Semiconductors — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
150,000
|
NR/NR
|
JA Solar Holdings Co., Ltd., 4.5%, 5/15/13
|
$
|
126,000
|
||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
NR/NR
|
Renesola, Ltd., 4.125%, 3/15/18 (144A)
|
156,875
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
271,000
|
NR/NR
|
Suntech Power Holdings Co., Ltd., 3.0%, 3/15/13
|
176,150
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment
|
$
|
459,025
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TELECOMMUNICATION SERVICES — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Wireless Telecommunication Services — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
B-/NR
|
NII Holdings, Inc., 3.125%, 6/15/12
|
$
|
251,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Telecommunication Services
|
$
|
251,250
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset Management & Custody Banks — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
120,000
|
BBB/NR
|
Apollo Investment Corp., 5.75%, 1/15/16 (144A)
|
$
|
106,650
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
106,650
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL CONVERTIBLE BONDS & NOTES
(Cost $4,336,064)
|
$
|
5,171,899
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SOVEREIGN DEBT OBLIGATION — 0.7% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Brazil — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
BRL
|
1,750,000
|
BBB/Baa2
|
Brazilian Government International Bond, 10.25%, 1/10/28
|
$
|
1,122,244
|
|||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL SOVEREIGN DEBT OBLIGATIONS
(Cost $947,047)
|
$
|
1,122,244
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SENIOR FLOATING RATE LOAN INTERESTS — 32.9% OF NET ASSETS*
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
ENERGY — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Coal & Consumable Fuels — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
BB-/B2
|
Preferred Proppants, LLC, Term Loan B, 7.5%, 12/15/16
|
$
|
452,250
|
||||||||||||||||||||||||||
|
450,000
|
NR/NR
|
PT Bumi Resources, Tbk, Term Loan, 11.295%, 8/7/13
|
439,313
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
891,563
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Equipment & Services — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
244,741
|
B-/B2
|
Hudson Products Holdings, Inc., Term Loan, 8.5%, 8/24/15
|
$
|
210,477
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Energy
|
$
|
1,102,040
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
MATERIALS — 2.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Chemicals — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
77,612
|
B/Ba3
|
Ineos Holdings, Ltd., Facility Term Loan B-1, 7.5%, 12/16/13
|
$
|
106,782
|
|||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
85,313
|
B/Ba3
|
Ineos Holdings, Ltd., Facility Term Loan C-1, 8.0%, 12/16/14
|
117,378
|
||||||||||||||||||||||||||
|
170,807
|
B/Ba3
|
Ineos US Finance LLC, Senior Credit Facility Term Loan B-2, 7.5%, 12/16/13
|
177,105
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
188,690
|
B/Ba3
|
Ineos US Finance LLC, Senior Credit Facility Term Loan C-2, 8.0%, 12/16/14
|
195,648
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
195,956
|
BB+/Ba1
|
Solutia, Inc., Term Loan 1, 3.5%, 8/1/17
|
196,544
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
346,500
|
B+/B2
|
Univar, Inc., Term Loan B, 5.0%, 6/30/17
|
343,122
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,136,579
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Forest Products — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,500,000
|
B+/Ba3
|
Ainsworth Lumber Co., Ltd., Term Loan, 5.313%, 6/26/14
|
$
|
1,353,282
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Paper Packaging — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
378,626
|
BBB-/Ba2
|
Graphic Packaging International, Inc., Incremental Term Loan, 3.142%, 5/16/14
|
$
|
379,898
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Paper Products — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
462,675
|
B/B1
|
Exopack LLC/Cello Foil Products, Inc., Term Loan B, 6.5%, 5/31/17
|
$
|
459,783
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Precious Metals & Minerals — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
209,250
|
BB-/B1
|
Fairmount Minerals, Ltd., Tranche B Term Loan, 5.25%, 3/15/17
|
$
|
210,296
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Specialty Chemicals — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
250,000
|
BB+/Ba1
|
Chemtura Corp., Facility Term Loan, 5.5%, 8/29/16
|
$
|
252,500
|
||||||||||||||||||||||||||
|
351,264
|
BB/Ba2
|
Huntsman International LLC, Extended Term Loan B, 2.904%, 4/19/17
|
347,049
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
200,000
|
BB-/B1
|
Taminco Global Chemical Corp., Dollar Term Loan, 0.0%, 2/1/19
|
200,791
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
800,340
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Materials
|
$
|
4,340,178
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CAPITAL GOODS — 2.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Aerospace & Defense — 1.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
900,076
|
BB-/B2
|
API Technologies Corp., Term Loan, 7.75%, 6/27/16
|
$
|
837,070
|
||||||||||||||||||||||||||
|
605,843
|
B/B2
|
DAE Aviation Holdings, Inc., Tranche B-1 Term Loan, 5.56%, 7/31/14
|
595,240
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
239,726
|
BB/B1
|
Hunter Defense Technologies, Inc., Term Loan, 3.83%, 8/22/14
|
218,391
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
481,218
|
BBB-/Ba1
|
Spirit Aerosystems, Inc., Term Loan B-2, 3.54%, 9/30/16
|
482,622
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
579,093
|
B/B2
|
Standard Aero, Ltd., Tranche B-2 Term Loan, 5.56%, 7/31/14
|
568,959
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
327,768
|
BB/Ba2
|
TASC, Inc., New Tranche B Term Loan, 4.5%, 12/18/15
|
329,588
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,031,870
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Building Products — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,047,188
|
B+/B1
|
Goodman Global, Inc., First Lien Initial Term Loan, 5.75%, 10/28/16
|
$
|
1,053,074
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Construction & Farm Machinery & Heavy Trucks — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
415,000
|
BB/Ba2
|
Manitowoc Co., Inc., Term Loan B, 4.25%, 11/13/17
|
$
|
414,135
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Capital Goods
|
$
|
4,499,079
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
COMMERCIAL & PROFESSIONAL SERVICES — 1.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Commercial Printing — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
234,342
|
BB-/Ba3
|
Cenveo Corp., Facility Term Loan B, 6.25%, 12/21/16
|
$
|
234,635
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Environmental & Facilities Services — 1.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
806,850
|
B+/B1
|
Brickman Group Holdings, Inc., Tranche B Term Loan, 7.25%, 10/14/16
|
$
|
813,405
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,074,001
|
B-/B3
|
Synagro Technologies, Inc., First Lien Term Loan, 2.3%, 4/2/14
|
958,546
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
297,750
|
B+/B1
|
Waste Industries USA, Inc., Term Loan B, 4.75%, 3/17/17
|
297,750
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,069,701
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Security & Alarm Services — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
214,824
|
BB/B1
|
Protection One, Inc., Term Loan, 6.0%, 6/4/16
|
$
|
215,898
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Commercial & Professional Services
|
$
|
2,520,234
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TRANSPORTATION — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Air Freight & Logistics — 0.8%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
439,482
|
B/B1
|
Ceva Group Plc, Pre-Funded Tranche B LC Loan, 0.479%, 8/31/16
|
$
|
405,422
|
||||||||||||||||||||||||||
|
919,588
|
NR/B1
|
Ceva Group Plc, U.S. Tranche B Term Loan, 5.551%, 8/31/16
|
848,320
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,253,742
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Airlines — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
272,938
|
BB-/Ba2
|
Delta Air Lines, Inc., 2009 Term Loan, 4.25%, 3/7/16
|
$
|
257,244
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Transportation
|
$
|
1,510,986
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
AUTOMOBILES & COMPONENTS — 2.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Auto Parts & Equipment — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
139,459
|
B+/Ba3
|
Federal-Mogul Corp., Tranche B Term Loan, 2.235%, 12/29/14
|
$
|
133,620
|
||||||||||||||||||||||||||
|
71,153
|
B+/Ba3
|
Federal-Mogul Corp., Tranche C Term Loan, 2.22%, 12/28/15
|
68,173
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
158,800
|
B+/NR
|
Metaldyne LLC, Term Loan, 5.25%, 5/18/17
|
158,999
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
224,751
|
BB/Ba2
|
Tomkins LLC, Term Loan B-1, 4.25%, 9/29/16
|
224,932
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
143,550
|
B+/Ba2
|
UCI International, Inc., Term Loan, 5.5%, 7/26/17
|
144,088
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
729,812
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Automobile Manufacturers — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,492,500
|
BB/Ba2
|
Chrysler Group LLC, Tranche B Term Loan, 6.0%, 5/24/17
|
$
|
1,464,769
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Tires & Rubber — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
BB/Ba1
|
Goodyear Tire & Rubber Co., Second Lien Term Loan, 1.78%, 6/9/14
|
$
|
978,125
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Automobiles & Components
|
$
|
3,172,706
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CONSUMER DURABLES & APPAREL — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Housewares & Specialties — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
216,001
|
BB/Ba3
|
Reynolds Group Holdings, Inc., Tranche B Term Loan, 6.5%, 2/9/18
|
$
|
217,148
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Leisure Products — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
423,846
|
B+/Ba3
|
SRAM LLC, First Lien Term Loan, 4.761%, 6/7/18
|
$
|
426,390
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Consumer Durables & Apparel
|
$
|
643,538
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CONSUMER SERVICES — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Restaurants — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
555,000
|
B/Ba3
|
NPC International, Inc., Term Loan, 6.75%, 12/28/18
|
$
|
559,856
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Specialized Consumer Services — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
438,665
|
B+/B1
|
Wash MultiFamily Laundry Services LLC, Term Loan, 7.0%, 8/28/15
|
$
|
436,746
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Consumer Services
|
$
|
996,602
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
MEDIA — 3.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Advertising — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
982,517
|
BB-/Ba3
|
Affinion Group, Inc., Tranche B Term Loan, 5.0%, 10/9/16
|
$
|
892,862
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Broadcasting — 1.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
453,787
|
B+/Caa2
|
FoxCo Aquisition Sub LLC, Replacement Term Loan, 4.75%, 7/14/15
|
$
|
452,743
|
||||||||||||||||||||||||||
|
837,037
|
B+/Ba3
|
Insight Midwest Holdings LLC, Term Loan B, 2.05%, 4/7/14
|
834,809
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
411,888
|
BB-/Ba3
|
TWCC Holding Corp., 2011 Term Loan, 4.25%, 2/11/17
|
412,853
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
590,050
|
B+/B2
|
Univision Communications, Inc., Extended First Lien Term Loan, 4.52%, 3/31/17
|
556,491
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
2,256,896
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Cable & Satellite — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
548,188
|
(h)
|
B-/B1
|
WideOpenWest Finance LLC, Series A Term Loan, 6.796%, 6/30/14
|
$
|
540,422
|
|||||||||||||||||||||||||
|
Movies & Entertainment — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
179,346
|
NR/Ba1
|
Cinedigm Digital Funding I LLC, Term Loan, 5.25%, 4/29/16
|
$
|
177,553
|
||||||||||||||||||||||||||
|
616,133
|
B/B3
|
Lodgenet Interactive Corp., Closing Date Term Loan, 6.5%, 4/4/14
|
565,815
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
743,368
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Publishing — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
785,966
|
CCC/B2
|
R.H. Donnelley Inc., Term Loan, 9.0%, 10/24/14
|
$
|
296,157
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Media
|
$
|
4,729,705
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
RETAILING — 1.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Automotive Retail — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
248,125
|
BB+/Ba3
|
Autotrader.com, Inc., Tranche B-1 Term Loan, 4.0%, 12/15/16
|
$
|
248,894
|
||||||||||||||||||||||||||
|
399,000
|
NR/B1
|
Stackpole Powertrain International ULC, Term Loan, 7.5%, 8/2/17
|
404,985
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
653,879
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Specialty Stores — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
511,380
|
B+/Ba3
|
Savers, Inc., Term Loan, 4.25%, 3/4/17
|
$
|
513,490
|
||||||||||||||||||||||||||
|
895,500
|
B/B2
|
Targus Group International, Inc., Term Loan, 11.0%, 5/24/16
|
864,158
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,377,648
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Retailing
|
$
|
2,031,527
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
FOOD, BEVERAGE & TOBACCO — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Packaged Foods & Meats — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
248,750
|
B/Ba3
|
Del Monte Foods Co., Initial Term Loan, 4.5%, 3/8/18
|
$
|
243,464
|
||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
BB-/B2
|
Pierre Foods, Inc., Second Lien Term Loan, 11.25%, 9/29/17
|
496,875
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Food, Beverage & Tobacco
|
$
|
740,339
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
HOUSEHOLD & PERSONAL PRODUCTS — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Personal Products — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
215,357
|
BB-/Ba3
|
NBTY, Inc., Term Loan B-1, 4.25%, 10/1/17
|
$
|
215,537
|
||||||||||||||||||||||||||
|
246,263
|
BB-/Ba3
|
Revlon Consumer Products Corp., Term Loan B, 4.75%, 11/19/17
|
246,107
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Household & Personal Products
|
$
|
461,644
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
HEALTH CARE EQUIPMENT & SERVICES — 5.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Equipment — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
245,000
|
BB-/Ba2
|
Kinetic Concepts, Inc., Dollar Term Loan B-1, 7.0%, 5/4/18
|
$
|
249,704
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Facilities — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
360,338
|
B/B1
|
Ardent Medical Services, Inc., Term Loan, 6.5%, 9/15/15
|
$
|
361,690
|
||||||||||||||||||||||||||
|
49,303
|
BB/Ba3
|
Community Health Systems, Inc., Non-Extended Delayed Draw Term Loan, 2.52%, 7/25/14
|
48,769
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
960,169
|
BB/Ba3
|
Community Health Systems, Inc., Non-Extended Term Loan, 2.755%, 7/25/14
|
949,767
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
198,040
|
BB/Ba3
|
HCA, Inc., Tranche B-2 Term Loan, 3.829%, 3/31/17
|
193,970
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
82,579
|
BB/Ba3
|
HCA, Inc., Tranche B-3 Term Loan, 3.52%, 5/1/18
|
80,865
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
180,556
|
B+/Ba1
|
Sun Healthcare Group, Inc., Term Loan, 8.75%, 10/18/16
|
160,243
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,795,304
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Services — 3.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
448,958
|
NR/NR
|
AccentCare, Inc., Term Loan, 6.5%, 12/22/16
|
$
|
413,042
|
||||||||||||||||||||||||||
|
218,902
|
B+/B1
|
Aveta Inc., NAMM Term Loan, 8.5%, 4/14/15
|
218,081
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,320,637
|
BB-/Ba3
|
Catalent Pharma, Inc., Dollar Term Loan, 2.52%, 4/10/14
|
1,302,478
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
373,900
|
B/B1
|
Gentiva Health Services, Inc., Term Loan B-1, 4.75%, 8/17/16
|
345,390
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
634,922
|
BB-/Ba3
|
Inventiv Health, Inc., Consolidated Term Loan, 6.5%, 8/4/16
|
615,477
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
406,925
|
B+/B1
|
National Mentor Holdings, Inc., Tranche B Term Loan, 7.0%, 2/9/17
|
395,226
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
253,535
|
B/B2
|
National Specialty Hospitals, Inc., Initial Term Loan, 8.25%, 2/2/17
|
240,858
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
25,510
|
B/NR
|
Physician Oncology Services LP, Delayed Draw Term Loan, 6.25%, 1/31/17
|
24,362
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
209,980
|
B/B2
|
Physician Oncology Services LP, Effective Date Term Loan, 6.25%, 1/31/17
|
200,531
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
327,083
|
NR/B1
|
Prime Healthcare Services, Inc., Term Loan B, 7.25%, 4/28/15
|
315,636
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
348,250
|
B/Ba3
|
Valitas Health Services, Inc., Term Loan B, 5.75%, 6/2/17
|
338,673
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
497,500
|
NR/NR
|
Virtual Radiologic Corp., Term Loan B, 7.75%, 12/22/16
|
472,625
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
4,882,379
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Supplies — 0.7%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
488,775
|
BB-/Ba3
|
Alere, Inc., Term Loan B, 4.5%, 6/30/17
|
$
|
484,498
|
||||||||||||||||||||||||||
|
111,404
|
BB-/B1
|
Bausch & Lomb, Inc., Delayed Draw Term Loan, 3.52%, 4/24/15
|
111,177
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
456,511
|
BB-/B1
|
Bausch & Lomb, Inc., Parent Term Loan, 3.762%, 4/24/15
|
455,580
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,051,255
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Health Care Technology — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
245,628
|
BB-/Ba3
|
IMS Health, Inc., Tranche B Dollar Term Loan, 4.5%, 8/26/17
|
$
|
246,628
|
||||||||||||||||||||||||||
|
380,000
|
B/B2
|
Medical Card System, Inc., Term Loan, 12.0%, 9/17/15
|
317,300
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
563,928
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Managed Health Care — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
218,902
|
NR/B1
|
Aveta Inc., MMM Term Loan, 8.5%, 4/14/15
|
$
|
218,081
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Health Care Equipment & Services
|
$
|
8,760,651
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
PHARMACEUTICALS & BIOTECHNOLOGY & LIFE SCIENCES — 1.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Biotechnology — 1.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
690,000
|
B/Caa1
|
Alkermes, Inc., Second Lien Term Loan, 9.5%, 9/16/18
|
$
|
715,875
|
||||||||||||||||||||||||||
|
495,000
|
BB/B1
|
Aptalis Pharma, Inc., Term Loan, 5.5%, 2/10/17
|
489,431
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
216,649
|
BBB-/Ba3
|
Warner Chilcott Co. LLC, Term Loan B-2, 4.25%, 3/15/18
|
216,958
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
433,297
|
BBB-/Ba3
|
Warner Chilcott Corp., Term Loan B-1, 4.25%, 3/15/18
|
433,916
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
297,892
|
BBB-/Ba3
|
WC Luxco S.a.r.l., Term Loan B-3, 4.25%, 3/15/18
|
298,318
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences
|
$
|
2,154,498
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 1.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other Diversified Financial Services — 0.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
147,789
|
B-/B2
|
BNY ConvergEX Group LLC, Second Lien (EZE) Term Loan, 8.75%, 12/18/17
|
$
|
143,910
|
||||||||||||||||||||||||||
|
352,211
|
B-/B2
|
BNY ConvergEX Group LLC, Second Lien (TOP) Term Loan, 8.75%, 12/18/17
|
342,965
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
72,253
|
NR/NR
|
Long Haul Holdings Ltd., Facility Term Loan A, 0.0%, 1/14/13
|
72,253
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
57,668
|
B/B2
|
PT Bakrie & Brothers TBK, Facility Term Loan B, 0.0%, 1/14/13
|
57,668
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
616,796
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Specialized Finance — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
213,979
|
BB+/Ba1
|
MSCI, Inc., Term Loan B-1, 3.75%, 3/14/17
|
$
|
214,424
|
||||||||||||||||||||||||||
|
756,672
|
CCC+/B2
|
NCO Group, Inc., Advance Term Loan B, 8.0%, 5/15/13
|
754,312
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
968,736
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
1,585,532
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
INSURANCE — 3.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Insurance Brokers — 2.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,397,955
|
B-/B2
|
Alliant Holdings I, Inc., Term Loan, 3.579%, 8/21/14
|
$
|
1,389,218
|
||||||||||||||||||||||||||
|
126,229
|
B/B2
|
HUB International, Ltd., Delayed Draw Term Loan, 3.079%, 6/13/14
|
123,336
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
561,536
|
B/B2
|
HUB International, Ltd., Initial Term Loan, 3.079%, 6/13/14
|
548,668
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
97,750
|
B-/B2
|
U.S.I. Holdings Corp., New Term Loan Series C, 7.0%, 5/5/14
|
98,434
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
1,910,000
|
B-/B2
|
U.S.I. Holdings Corp., Tranche B Term Loan, 2.77%, 5/5/14
|
1,863,524
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
4,023,180
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Multi-Line Insurance — 1.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
783,179
|
B/B2
|
AmWINS Group, Inc., Initial Term Loan, 4.83%, 6/8/13
|
$
|
768,494
|
||||||||||||||||||||||||||
|
1,000,000
|
CCC+/B3
|
AmWINS Group, Inc., Second Lien Initial Term Loan, 6.07%, 6/9/14
|
955,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,723,494
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Insurance
|
$
|
5,746,674
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
REAL ESTATE — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Real Estate Development — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
218,352
|
B-/B1
|
Ozburn-Hessey Holding Co. LLC, First Lien Term Loan, 8.25%, 4/8/16
|
$
|
193,242
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Real Estate
|
$
|
193,242
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SOFTWARE & SERVICES — 2.4%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Application Software — 1.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
480,552
|
BB-/Ba2
|
Allen Systems Group, Inc., Term Loan B, 6.5%, 11/21/15
|
$
|
481,753
|
||||||||||||||||||||||||||
|
959,561
|
BB+/Baa3
|
Nuance Communications, Inc., Term Loan C, 3.27%, 3/31/16
|
961,960
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
500,000
|
CCC+/Caa1
|
Vertafore, Inc., Second Lien Term Loan, 9.75%, 10/29/17
|
485,209
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
1,928,922
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Data Processing & Outsourced Services — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
521,063
|
BB-/Ba3
|
Vantiv LLC, First Lien Term Loan B-1, 4.5%, 11/3/16
|
$
|
522,365
|
||||||||||||||||||||||||||
|
IT Consulting & Other Services — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,347,567
|
BB/Ba3
|
SunGard Data Systems, Inc., Tranche A U.S. Term Loan, 2.041%, 2/28/14
|
$
|
1,334,091
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Software & Services
|
$
|
3,785,378
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TECHNOLOGY HARDWARE & EQUIPMENT — 0.6%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Communications Equipment — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
248,125
|
BB/Ba3
|
CommScope, Inc., Term Loan, 5.0%, 1/14/18
|
$
|
248,745
|
||||||||||||||||||||||||||
|
248,125
|
BB-/Ba3
|
Towerco Finance LLC, Term Loan, 5.25%, 2/2/17
|
249,676
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
498,421
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Electronic Equipment & Instruments — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
509,850
|
B/B2
|
Scitor Corp., Term Loan, 5.0%, 2/15/17
|
$
|
487,757
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Technology Hardware & Equipment
|
$
|
986,178
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SEMICONDUCTORS & SEMICONDUCTOR EQUIPMENT — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Semiconductor Equipment — 0.9%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
696,500
|
BB-/B1
|
Aeroflex, Inc., Tranche B Term Loan, 4.25%, 5/9/18
|
$
|
678,217
|
||||||||||||||||||||||||||
|
765,247
|
B/Ba3
|
Freescale Semiconductor, Inc., Extended Maturity Term Loan, 4.545%, 12/1/16
|
750,693
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment
|
$
|
1,428,910
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TELECOMMUNICATION SERVICES — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Integrated Telecommunication Services — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
424,950
|
B+/B1
|
Telesat Canada, U.S. Term Loan I, 3.27%, 10/31/14
|
$
|
424,570
|
||||||||||||||||||||||||||
|
36,504
|
B+/B1
|
Telesat Canada, U.S. Term Loan II, 3.27%, 10/31/14
|
36,472
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Telecommunication Services
|
$
|
461,042
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
UTILITIES — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Electric Utilities — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
629,720
|
CCC/B2
|
Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC, 2017 Term Loan, 4.795%, 10/10/17
|
$
|
391,017
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Independent Power Producers & Energy Traders — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
184,378
|
B/Ba3
|
Mach Gen LLC, First Lien Synthetic LC Loan, 0.329%, 2/22/13
|
$
|
171,702
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Utilities
|
$
|
562,719
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL SENIOR FLOATING RATE LOAN INTERESTS
(Cost $53,628,241)
|
$
|
52,413,402
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Shares
|
Value
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
COMMON STOCKS — 0.5% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
ENERGY — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Drilling — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,109
|
(j)
|
Rowan Companies, Inc.
|
$
|
37,717
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Oil & Gas Equipment & Services — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
37,571
|
(j)
|
Sevan Marine ASA
|
$
|
86,583
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Energy
|
$
|
124,300
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
MATERIALS — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Commodity Chemicals — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,459
|
(j)
|
Georgia Gulf Corp.
|
$
|
86,188
|
||||||||||||||||||||||||||
|
551
|
Lyondell Basell Industries NV, Class A
|
23,748
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
109,936
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Diversified Metals & Mining — 0.1%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
371,096
|
(h)(i)(j)
|
Blaze Recycling and Metals LLC Class A Units
|
$
|
244,923
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Forest Products — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
13,963
|
(j)
|
Ainsworth Lumber Co., Ltd.
|
$
|
18,657
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Materials
|
$
|
373,516
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TRANSPORTATION — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Marine — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
14,207
|
Horizon Lines, Inc., Class A
|
$
|
36,228
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Transportation
|
$
|
36,228
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
AUTOMOBILES & COMPONENTS — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Auto Parts & Equipment — 0.2%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
5,787
|
Lear Corp.
|
$
|
242,475
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Automobiles & Components
|
$
|
242,475
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other Diversified Financial Services — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
731
|
(j)
|
BTA Bank JSC, (144A)
|
$
|
2,336
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
2,336
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SOFTWARE & SERVICES — 0.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Systems Software — 0.0%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,114
|
(h)(i)(j)
|
Perseus Holding Corp.
|
$
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Software & Services
|
$
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL COMMON STOCKS
(Cost $890,345)
|
$
|
778,855
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
CONVERTIBLE PREFERRED STOCK — 0.3% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other Diversified Financial Services — 0.3%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
470
|
Bank of America Corp., 7.25%
|
$
|
433,091
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
433,091
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS
(Cost $382,900)
|
$
|
433,091
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
PREFERRED STOCKS — 0.5% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
DIVERSIFIED FINANCIALS — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other Diversified Financial Services — 0.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
35,675
|
(f)
|
GMAC Capital Trust I, 8.125%
|
$
|
776,330
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Diversified Financials
|
$
|
776,330
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
SOFTWARE & SERVICES — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Systems Software — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,110
|
(h)(j)
|
Perseus Holding Corp., 14.0% (144A)
|
$
|
38,295
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Software & Services
|
$
|
38,295
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL PREFERRED STOCKS
(Cost $816,706)
|
$
|
814,625
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
RIGHTS/WARRANTS — 0.0% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
REAL ESTATE — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Real Estate Development — 0.0%(g)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
750,000
|
(h)(j)
|
Neo-China Group Holdings, Ltd., Expires 7/22/12, (144A)
|
$
|
967
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Total Real Estate
|
$
|
967
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL RIGHTS/WARRANTS
(Cost $17,012)
|
$
|
967
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Principal
Amount
USD ($)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
TEMPORARY CASH INVESTMENT — 5.5% OF NET ASSETS
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Repurchase Agreements — 5.5%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
8,750,000
|
JPMorgan, Inc., 0.22%, dated 1/31/12, repurchase price of $8,750,000 plus accrued interest on 2/1/12 collateralized by $8,925,043 Federal National Mortgage Association (ARM), 2.405-5.932%, 9/1/32-6/1/38
|
$
|
8,750,000
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL REPURCHASE AGREEMENTS
(Cost $8,750,000)(k)
|
$
|
8,750,000
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL INVESTMENTS IN SECURITIES — 145.2%
(Cost $236,861,176)
|
$
|
230,944,390
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
OTHER ASSETS AND LIABILITIES — (45.2)%
|
$
|
(71,843,378)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
NET ASSETS APPLICABLE TO COMMON SHAREOWNERS — 100.0%
|
$
|
159,101,012
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
NR
|
Security not rated by S&P or Moody's
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
LC
|
LC - Letter of Credit
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(144A)
|
Security is exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. Such securities may be resold normally to qualified institutional buyers in a transaction exempt from registration. At January 31, 2012, the value of these securities amounted to $105,199,831 or 66.1% of total net assets applicable to common shareowners.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
*
|
Senior floating rate loan interests in which the Trust invests generally pay interest at rates that are periodically redetermined by reference to a base lending rate plus a premium. These base lending rates are generally (i) the lending rate offered by one or more major European banks, such as LIBOR (London InterBank Offered Rate), (ii) the prime rate offered by one or more major United States banks, (iii) the certificate of deposit or (iv) other base lending rates used by commercial lenders. The interest rate shown is the rate accruing at January 31, 2012.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(a)
|
Floating rate note. The ratio shown is the coupon rate at January 31, 2012.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(b)
|
Security is in default and is non-income producing.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(c)
|
Payment-in-Kind (PIK) security which may pay interest in the form of additional principal.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(d)
|
Security is perpetual in nature and has no stated maturity date.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(e)
|
Debt obligation initially issued at one coupon which converts to a higher coupon at a specific date. The rate shown is the rate at January 31, 2012.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(f)
|
Security is priced as a unit.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(g)
|
Amount rounds to less than 0.05%.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(h)
|
Indicates a security that has been deemed illiquid. The aggregate cost of illiquid securities is $1,901,068. The aggregate fair value of $1,608,608 represents 1.0% of the total net assets applicable to common shareowners.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(i)
|
Security is valued using fair value methods (other than prices supplied by independent pricing services).
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(j)
|
Non-income producing.
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(k)
|
At January 31, 2012, the net unrealized gain on investments based on cost for federal income tax purposes of $237,597,067 was as follows:
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Aggregate gross unrealized gain in which there is an excess of value over tax cost
|
$
|
7,298,392
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Aggregate gross unrealized loss in which there is an excess of tax cost over value
|
(13,951,069)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Net unrealized gain
|
$
|
(6,652,677)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
For financial reporting purposes net unrealized loss on investments was $5,916,786 and cost of investments aggregated $236,861,176.
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Purchases and sales of securities (excluding temporary cash investments) for the period ended January 31, 2012 aggregated $39,924,654 and $36,921,077, respectively.
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Glossary of Terms:
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(ADR) American Depository Receipt
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Principal amounts are denominated in U.S. dollars unless otherwise noted.
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
BRL
|
- Brazilian Real
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
EURO
|
- Euro
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
GBP
|
- British Pound
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
NOK
|
- Norwegian Krone
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
Level 2 – other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)
|
|
|
Level 3 – significant unobservable inputs (including the Trust’s own assumptions in determining fair value of investments)
|
|
Level 1
|
Level 2
|
Level 3
|
Total
|
|||||||||||||
|
Asset backed securities
|
$ | — | $ | 2,101,242 | $ | — | $ | 2,101,242 | ||||||||
|
Collateralized mortgage obligations
|
— | 1,265,019 | — | 1,265,019 | ||||||||||||
|
Commercial mortgage-backed securities
|
— | 551,670 | — | 551,670 | ||||||||||||
|
Corporate bonds & notes
|
— | 157,541,376 | — | 157,541,376 | ||||||||||||
|
Convertible bonds & notes (marine)
|
— | 413,099 | 105,750 | 518,849 | ||||||||||||
|
Convertible bonds & notes (other industries)
|
— | 4,653,050 | — | 4,653,050 | ||||||||||||
|
Sovereign debt obligations
|
— | 1,122,244 | — | 1,122,244 | ||||||||||||
|
Senior floating rate loan interests
|
— | 52,413,402 | — | 52,413,402 | ||||||||||||
|
Common stocks (diversified metals & mining)
|
— | — | 244,923 | 244,923 | ||||||||||||
|
Common stocks (other industries)
|
531,596 | 2,336 | — | 533,932 | ||||||||||||
|
Convertible preferred stock
|
433,091 | — | — | 433,091 | ||||||||||||
|
Preferred stock
|
— | 814,625 | — | 814,625 | ||||||||||||
|
Rights/Warrants
|
— | 967 | — | 967 | ||||||||||||
|
Repurchase agreements
|
— | 8,750,000 | — | 8,750,000 | ||||||||||||
|
Total
|
$ | 964,687 | $ | 229,629,030 | $ | 350,673 | $ | 230,944,390 | ||||||||
|
Other Financial Instruments*
|
$ | — | $ | 120,902 | $ | — | $ | 120,902 | ||||||||
|
Balance as
of 4/30/11
|
Realized
gain (loss)
|
Change in
unrealized
appreciation
(depreciation)
|
Net
purchase
(sales)
|
Transfer in
and out of
Level 3*
|
Balance as
of 1/31/12
|
|||||||||||||||||||
|
Convertible bonds & notes (marine)
|
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 105,750 | $ | 105,750 | ||||||||||||
|
Common stocks (diversified metals & mining)
|
256,056 | — | (11,133 | ) | — | — | 244,923 | |||||||||||||||||
|
Common stocks (steel)
|
105,430 | 142,377 | 11,614 | (259,421 | ) | — | — | |||||||||||||||||
|
Ending balance
|
$ | 361,486 | $ | 142,377 | $ | 481 | $ | (259,421 | ) | $ | 105,750 | $ | 350,673 | |||||||||||
|
Borrower
|
Par
|
Cost
|
Value
|
Unrealized Loss
|
||||||||||||
|
National Specialty Hospitals, Inc., Delayed Draw Term Loan
|
$ | 44,554 | $ | 43,805 | $ | 42,327 | $ | (1,478 | ) | |||||||
ITEM 2. CONTROLS AND PROCEDURES.
(a) Disclose the conclusions of the registrant's principal executive officer or
officers and principal financial officer or officers, or persons performing
similar functions, about the effectiveness of the registrant's disclosure
controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Act (17 CFR
270.30a-3(c))) as of a date within 90 days of the filing date of the report
that includes the disclosure required by this paragraph, based on their
evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b)
under the Act (17 CFR270.30a-3(b))) and Rule 13a-15(b) or 15d-15(b)
under the Exchange Act (17 CFR240.13a-15(b) or 240.15d-15(b)).
The registrant's principal executive officer and principal financial officer
have concluded that the registrant's disclosure controls and procedures are
effective based on their evaluation of these controls and procedures as of
a date within 90 days of the filing date of this report.
(b) Disclose any change in the registrant's internal controls over financial
reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the Act (17 CFR270.30a-3(d))
that occurred during the registrant's last fiscal quarter that has materially
affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's
internal control over financial reporting.
There were no significant changes in the registrant's internal control over
financial reporting that occurred during the second fiscal quarter of the
period covered by this report that have materially affected, or are
reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control
over financial reporting.
ITEM 3. EXHIBITS.
(a) A separate certification for each principal executive officer and principal
financial officer of the registrant as required by Rule 30a-2 under the Act
(17 CFR 270.30a-2).
Filed herewith.
<PAGE>
SIGNATURES
[See General Instruction F]
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the
Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be
signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
(Registrant) Pioneer Diversified High Income Trust
By (Signature and Title)* /s/ John F. Cogan, Jr.
John F. Cogan, Jr, President
Date March 30, 2012
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the
Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the
following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the
dates indicated.
By (Signature and Title)* /s/ John F. Cogan, Jr.
John F. Cogan, Jr., President
Date March 30, 2012
By (Signature and Title)* /s/ Mark Bradley
Mark Bradley, Treasurer
Date March 30, 2012
* Print the name and title of each signing officer under his or her signature.